Ce chiffre, 30 %. Voilà ce que propose la loi Malraux pour les propriétaires prêts à investir dans la restauration d’immeubles anciens situés dans un périmètre protégé. Cette opportunité fiscale, souvent méconnue, n’est pas accessible à tous et exige le strict respect de critères précis, tant sur la localisation du bien que sur la nature exacte des travaux à réaliser.
Avant de se lancer, mieux vaut avoir en tête les plafonds de dépenses autorisés, les délais à tenir pour la fin des travaux et l’impératif de mise en location du logement rénové. Les règles du jeu ont évolué ces dernières années, rendant l’analyse personnalisée indispensable avant tout engagement.
loi Malraux : un levier puissant pour préserver le patrimoine et réduire ses impôts
La loi Malraux occupe une place à part dans le paysage de la défiscalisation immobilière : elle s’adresse à celles et ceux qui veulent conjuguer préservation du patrimoine architectural et optimisation de leur fiscalité. Depuis 1962, ce dispositif cible un objectif clair : restaurer des immeubles anciens dans des quartiers au cachet reconnu, sous l’œil attentif des autorités. L’argument massue ? Une réduction d’impôt qui grimpe à 22 % ou 30 % des travaux réalisés, selon l’adresse du bien. Les secteurs éligibles couvrent les sites patrimoniaux remarquables (SPR), les quartiers anciens dégradés (QAD) et les zones du NPNRU.
Le dispositif Malraux ne se limite pas aux investisseurs chevronnés : familles, particuliers passionnés de vieilles pierres ou amateurs d’immobilier peuvent en bénéficier. L’investissement peut se faire en direct, en achetant un immeuble à restaurer soi-même, ou de manière indirecte via des SCPI fiscales. Ces structures collectives ouvrent l’accès au dispositif à ceux qui recherchent simplicité et mutualisation des risques, tout en conservant l’avantage fiscal.
| Localisation | Taux de réduction d’impôt |
|---|---|
| SPR, QAD | 30 % |
| NPNRU | 22 % |
Autre atout de poids : la loi Malraux échappe au plafonnement global des niches fiscales fixé à 10 000 € par an. Contrairement aux dispositifs Pinel ou Denormandie, elle offre une marge de manœuvre bienvenue aux contribuables fortement imposés qui souhaitent diversifier leur patrimoine tout en participant à la sauvegarde de l’immobilier ancien.
quelles conditions faut-il remplir pour bénéficier de la réduction d’impôt de 22 à 30 % ?
Accéder à la réduction d’impôt Malraux suppose de respecter un ensemble d’exigences strictes. Première condition : le bien doit être un immeuble ancien à restaurer, situé dans un site patrimonial remarquable (SPR), un quartier ancien dégradé (QAD) ou une zone couverte par le NPNRU. Cette sélection géographique n’a rien d’anecdotique : elle garantit le véritable enjeu patrimonial du projet.
Les travaux, eux, ne peuvent être réalisés sans le suivi d’un architecte des bâtiments de France. Cette supervision technique et réglementaire assure la conformité de la restauration. Seuls les travaux complets et autorisés, encadrés par une déclaration d’utilité publique ou un permis spécifique, sont pris en compte pour la réduction d’impôt.
Un autre point non négociable : le bien rénové doit être loué nu, dans les douze mois suivant la fin des travaux, pour une durée minimale de neuf ans. Impossible de louer à un membre de son foyer fiscal, et la location meublée reste exclue du dispositif.
Voici les critères à respecter pour bénéficier de la défiscalisation Malraux :
- Immeuble situé en SPR, QAD ou NPNRU
- Travaux encadrés par l’architecte des bâtiments de France
- Location nue pendant au moins neuf ans
- Respect de toutes les étapes administratives et déclaratives
Le taux de réduction d’impôt atteint 30 % pour les opérations en SPR ou QAD, et 22 % dans les zones NPNRU. Cependant, la dépense maximale retenue s’établit à 400 000 € sur quatre ans. Pour que le dispositif soit réellement efficace, chaque phase du projet exige méthode et anticipation.
zoom sur les avantages fiscaux concrets du dispositif Malraux en 2025
Les données sont sans appel : la loi Malraux offre une réduction d’impôt de 22 % à 30 % sur les travaux de restauration, calculée sur un maximum de 400 000 € de dépenses sur quatre ans. Cet allègement se répercute directement sur l’impôt sur le revenu du propriétaire bailleur, donnant à la fois un coup de pouce à la conservation du patrimoine et à la fiscalité des investisseurs.
Le dispositif Malraux se distingue par sa sortie du plafonnement global des niches fiscales. Ici, pas de plafond annuel à 10 000 € : la réduction peut dépasser ce seuil, ce qui ouvre la voie à des stratégies patrimoniales ambitieuses, un argument de taille pour les contribuables à forte imposition.
Certains investisseurs font le choix de la SCPI fiscale pour profiter de la loi Malraux sans s’occuper directement de la gestion des travaux ou de la location. Cette option collective permet de mutualiser les risques et de diversifier son portefeuille. En outre, si les travaux génèrent un déficit foncier, ce dernier peut alléger la fiscalité globale du foyer. Cet ensemble d’avantages, conjugué à la dimension patrimoniale du projet, explique la popularité persistante du dispositif Malraux parmi les solutions de défiscalisation en 2025.
comment préparer efficacement son projet et obtenir une simulation personnalisée ?
La première étape, c’est d’identifier précisément le bien et son emplacement. Un immeuble situé en site patrimonial remarquable (SPR), en quartier ancien dégradé (QAD) ou en zone NPNRU répond aux critères d’éligibilité. Il est alors indispensable de consulter un architecte des bâtiments de France pour s’assurer du respect des normes patrimoniales et de la conformité des futurs travaux.
Pour bâtir une stratégie solide, il est conseillé de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) expérimenté. Ce professionnel analyse la situation fiscale de l’investisseur, détaille la nature des travaux prévus, conseille sur le mode d’acquisition (achat direct, indivision, SCI) et vérifie l’éligibilité du bien. À l’issue de cette étude, il présente une simulation personnalisée : impact fiscal, budget des travaux, calendrier de réalisation et potentiel locatif sont passés au crible.
Préparer le projet requiert aussi de constituer un dossier solide : diagnostic de performance énergétique (DPE), devis précis, autorisations administratives. C’est sur la base de ces documents que la simulation affine le plan d’investissement, anticipe l’économie d’impôt et la rentabilité future.
Certains investisseurs retiennent l’option des SCPI fiscales pour accéder à la défiscalisation Malraux tout en déléguant la gestion. Cette démarche collective permet de diminuer les risques et de faciliter l’accès au dispositif. Il reste alors à anticiper le calendrier des appels de fonds et à respecter la durée minimale de location nue pour garantir la réduction d’impôt.
En fin de compte, la loi Malraux n’est pas seulement une question de chiffres ou de fiscalité : elle offre la possibilité de redonner vie à des quartiers entiers, tout en construisant un patrimoine solide. Un projet qui s’inscrit dans le temps, à la croisée de l’histoire et de la stratégie financière.
